Propad hypotečního trhu? Jaká je realita.

Publikováno: 6.  5 . 2022

Propad hypotečního trhu se může zdát horší, než reálně je.  Rok 2021 byl extrémně úspěšný nejen v oblasti prodeje realit, ale i v počtu sjednaných hypoték, ať už se jednalo o nové hypotéky, nebo refinancování stávajících úvěrů.

V březnu se hypoteční trh propadl téměř o 50 % oproti předchozímu roku. Nicméně podle aktuálních dat České bankovní asociace se jedná o propad primárně u refinancovaných hypoték. V meziročním srovnání prvního čtvrtletí došlo celkově k třetinovému poklesu. Avšak objem nově poskytnutých hypoték klesl za první čtvrtletí pouze o 8,6 % na 72,5 mld. Kč. Celkově pak banky a stavební spořitelny uzavřely za první čtvrtletí úvěry v celkové hodnotě 88 mld. Kč.

Srovnání s běžným rokem 2020

Pokud pomineme úspěšný rok 2021, kdy byly za první tři měsíce sjednány nové i refinancované úvěry celkově za 99,578 mld. Kč a vrátíme se na běžné hodnoty, nebylo letošní první čtvrtletí až tak špatné, jak některé zprávy naznačují. Ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2020, kdy byly uzavřeny úvěry za 54,272 mld. Kč, je to stále nárůst o 33,728 mld. Kč.

Stejně tak i počet sjednaných hypoték vypovídá o tom, že lidé i přes rostoucí úrokové sazby a inflační očekávání mají stále, i když menší, zájem o koupi nemovitosti.

Růstu objemu hypoték může pomoci i rostoucí výše sjednaných hypoték, jejichž průměrná výše podle dat ČBA Hypomonitoru dosáhla v březnu 3,42 mil. Kč.

Celkový objem a počet sjednaných hypoték

1. čtvrtletí Počet (ks) Objem (mld. Kč)

2022         27 634         88,000

2021         32 729         99,578

2020         20 977         54,272

Zdroj: ČBA Hypomonitor

Růst úrokových sazeb vs. inflační očekávání

Úrokové sazby jsou hluboko pod inflačním očekáváním a navzdory skutečnosti, že jsou hypotéky stále nejlevnějšími penězi, k jakým se lidé mohou dostat, se 40 % domácností plánuje úvěru zbavit předčasně. 

Nicméně i přesto roste zájem o investici do nájemního bydlení. Zatímco v loňském roce zvažovalo hypotéku na investiční byt či dům 7,5 % lidí, letos tento počet vzrostl na 9 %. A to navzdory růstu úrokových sazeb i cen nemovitostí. Důvodem může být i fakt, že nájemní bydlení bude v budoucnu na vzestupu a podle některých odborníků vzroste nájem ve větších městech i o 30 %.

ČNB opět zvedá úroky

Česká národní banka na svém včerejším zasedání opět zvedla základní úrokovou míru o 0,75 procentního bodu na 5,75 %. Tak vysoká úroková sazba byla naposledy v roce 1999. ČNB se snaží tímto krokem reagovat na rostoucí inflaci, která by podle jejího odhadu mohla v létě dosáhnout až na 15 %. Od sazeb ČNB se odvíjejí úroky úvěrů a dá se tak v nejbližších dnech očekávat jejich opětovné zvýšení u některých bank.